光大证券分析称，随着“双碳”战略的提出，可再生能源将大力发展，这需要大量储能平滑负荷曲线以保证电网稳定性，储能迎来发展机遇。

 

【试点】

 

试点应优先在风力和光伏资源比较充沛的地方开展

 

《指导意见》提出，统筹开展储能专项计划，一是要各地区规模及项目布局，并做好与相关规划的衔接；二要积极推动电网侧储能合理化布局，通过关键节点布局电网侧储能，提升大规模高比例新能源及大容量直流接入后系统灵活调节能力和安全稳定水平。三是积极支持用户侧储能多元化发展。鼓励围绕分布式新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施、工业园区等其他终端用户，探索储能融合发展新场景。

 

与此同时，《指导意见》认为要加强组织领导，强化监督保障工作，鼓励地方先行先试。鼓励各地研究出台相关改革举措、开展改革试点，在深入探索储能技术路线、创新商业模式等的基础上，研究建立合理的储能成本分摊和疏导机制。加快新型储能技术和重点区域试点示范，及时总结可复制推广的做法和成功经验，为储能规模化高质量发展奠定坚实基础。

 

北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔认为，“目前我国的能源以煤炭为主，发电也是以煤炭为主，未来降低碳排放，向清洁能源过度，储能系统可以将绿色清洁能源收集后利用，达到降低碳排放实现碳中和的目标。”

 

对于试点城市，张翔认为，一二线城市主要是用电城市，一般是储能后通过高压线路将电输送到一二线城市；偏远城市可以通过风能或者光能发电实现自给自足，先行试点可以在风力发电和光伏发电资源比较充沛的地方，当然城市里面也可以有一部分试点，但总体来讲城市里光照条件不好，不能大面积推广。

 

【技术】

 

坚持多元化路线

 

商业化规模或仍需国家政策支持

 

《指导意见》中表示要推动技术进步，壮大储能产业体系；第一是提升科技创新能力，推动储能理论和关键材料、单元、模块、系统中短板技术攻关，加快实现核心技术自主化，强化电化学储能安全技术研究；同时坚持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用；将加快飞轮储能、钠离子电池等技术开展规模化试验示范，以需求为导向，探索开展储氢、储热及其他创新储能技术的研究和示范应用。

 

二是加强产学研用融合，三是加快创新成果转化，鼓励开展储能技术应用示范、首台（套）重大技术装备示范；四是增强储能产业竞争。

 

中信证券认为，储能行业有望解决储能主体市场地位和配套政策缺失痛点，开启市场化新阶段，储能设备供应商和综合能源服务商率先受益。在张翔看来，目前储能电池主要是磷酸铁锂电池为主，它的成本相对比较低，但其缺点就是能量密度低一点，如果大规模使用的话，成本有望进一步降低；至于实现商业化规模应用，他认为光伏发电或风力发电成本都相对火力发电高，想要实现商业化规模应用仍需要国家政策补贴的支持，不然可能很难发展。另外，风能和光伏产业需要加快发展，如果行业无法壮大的话储能电池产业的发展也会受到影响。

 

《指导意见》提出要加快推进钠离子电池等技术开展规模化试验。华创证券认为，钠离子电池与目前的锂离子电池工作原理类似，但优势突出，成本低、能量密度及性能更加，工作更长，充电速度更快；不过东北证券认为，目前阶段钠离子电池的能量密度明显低于锂离子电池，与新能源汽车电池需求匹配度低，钠暂不可能替代锂成为动力领域主流技术方向，站在当前时间点来看，钠电池对锂电池的替代性实际上很微弱。但业内也存有共识，认为在锂离子电池很难同时支撑电动汽车和规模储能两个市场的情况下，钠离子电池在储能市场的前景则较为广阔。

 

【时间表】

 

2030年实现新型储能全面市场化发展

 

与新能源汽车发展步调一致

 

《指导意见》也为新型储能的发展规划了时间点，到2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展的转变，到2030年实现新型储能全面市场化发展，并表示新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。

 

实际上可以发现，新型储能的发展时间点与新能源汽车的发展时间表基本相似。2020年国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出到2025年新能源汽车的渗透率将达到20%，到2030年新能源汽车的新车渗透率达到 40%。罗兰贝格预测2025年和2030年两个时间点上，中国新能源汽车的渗透率上会加速发展，预计2025年新能源汽车渗透率可能在20%到25%之间，2030年或高于40%。

 

据悉，截至2020年底中国已投运储能项目累计装机规模35.6吉瓦(1吉瓦=100万千瓦)，这意味着未来5年新型储能将在现在基础上大幅增长，而且这些新增储能将主要集中在“光伏+储能”“风电+储能”“电化学能+储能”等新型储能方面。

 

而在储能产业链中，电池是成本占比最大、壁垒最高的环节；从数据来看，2030年全球储能锂离子电池需求约100GWh，占锂电池总需求量的比例约5%；而随着新能源汽车拉动电池产业规模化的发展，锂电池的成本或将进一步降低，也能够加快储能产业链的发展。

 

【规模】

 

2025年装机规模达3000万千瓦以上

 

业内预测未来五年年复合增长率或超50%

 

《指导意见》进一步提出了十四五期间我国新型储能的发展规模目标，到2025年新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟，装机规模达3000万千瓦以上。新型储能在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用；到2030年新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，标准体系、市场机制、商业模式成熟健全，与电力系统各环节深度融合发展，装机规模基本满足新型电力系统相应需求。

 

按照《指导意见》明确的目标来看，我国新型储能具有巨大的市场空间。公开数据显示，截至2020年，我国新型储能装机容量为3.81GW，根据此次政策制定的目标，未来五年的空白市场空间为26.2GW，年复合增长率达51%，发展潜力巨大。

 

实际上 ，储能行业的发展主要依赖电化学储能装机规模的持续提升，成本低、各项性能相对均衡的锂电池将是“十四五”期间主流的新型储能技术；公开数据显示，2020年我国电化学储能累计装机规模达到3.27GW，锂离子电池以88.8%的装机占比占据绝对主导地位，电化学储能占整体储能装机规模比重也从2018年的3.7%提升到2020年的7.5%；盖锡咨询预测，到2025年，我国电化学储能市场将会达到27GW。

 

近来储能板块不断走强，业内认为一方面得益于政策面的支持，行业前景光明，另一方面是与新能源汽车锂电池产业链板块的走强有关。中信证券认为受益于政策呵护力度不断加强，新型电力系统的加强建设，电力交易体系的完善和成本的不断下降，储能行业在“十四五”期间将迎来快速发展期。中长期看，氢储能应用有望加速，绿氢成本有望下降，利好燃料电池等氢能利用设备。