春节后的一则新闻“特斯拉将和宁德时代的合作并将在Model 3和Model Y上使用磷酸铁锂电池”使磷酸铁锂电池成为一时热点，人们也重新关注起这个曾经在锂电池行业称霸一方的铁锂电池。随着宁德时代的CTP技术、比亚迪的刀片电池、国轩高科的对铁锂电池的能量密度技术突破，大家纷纷猜测是否磷酸铁锂电池会在今年逐渐恢复往昔的主流地位。目前来看，铁锂电池的技术革新是其目前饱受关注的重要因素，SMM认为能量密度的提高会给铁锂电池带来更大的发展机遇。
LFP电池在乘用车比重增大全年预计装机量上涨12%
首先从新能源汽车行业说起，日前据出行一客财经杂志消息表示，宁德时代今年向特斯拉供应的就是磷酸铁锂电池。宁德时代提供的磷酸铁锂电池只用于国产特斯拉Model 3和国产特斯拉 Model Y。双方初步约定的供货量不少于特斯拉上海超级工厂（一期）规划产能的40%。若消息属实，特斯拉一期工厂的规划产能为15万辆，因此基本推算起码有6万台汽车会使用磷酸铁锂电池，按每辆车用电量为52.9KWh来算，今年特斯拉对铁锂电池的需求量可达到3.17GWh。2019年中国磷酸铁锂装机量为23GWh，可得出特斯拉对铁锂电池的新增量为13.8%。两家企业的合作目前基本为下半年，因此铁锂的装机量将会在下半年有较大的增幅。
除了特斯拉之外，今年有不少车企纷纷采用铁锂电池，此举可从下图2020年工信部推广目录中看出一二。2020年配套铁锂的乘用车型又有所增加，除了本身就主打铁锂电池的比亚迪外，上汽、江淮、荣威、长安等车企都开始增加铁锂电池的运用。从能量密度来看，目前最高是比亚迪的EV系列140Wh/Kg，续航里程最高也是比亚迪的汉达到605公里，大部分仍在400公里以内。相比之下，三元电池装机车型系统能量密度基本在160 Wh/Kg以上，更适用于中高端车型，续航里程也逐步从最高400km爬升至600km。铁锂电池目前仍占据乘用车部分低端车型，而今年前两月仅有比亚迪汽车在续航里程上有所提高。宁德时代的系统能量密度提升10%-15%，比亚迪“刀片”电池预计在2020年系统能量密度提升到160 Wh/Kg以上，国轩高科上月宣布其电芯单体能量密度已超过200Wh/kg，系统能量密度预计也将超过150Wh/kg。由此可见，磷酸铁锂电池的能量密度也在逐渐接近常规三元电池，SMM预计2020年配套铁锂电池的车型的续航里程会逐渐突破400km，铁锂电池也会在下半年占据小部分B级车型市场。不过目前暂未有比亚迪汉的具体测评信息，其续航里程是否能达到官方标准还仍后续观察。
此外，今年受疫情影响，一季度车市产销量不容乐观，全年新能源汽车可能会受此影响无法达到预期产销量。近期政府表示会在之后出台相关政策来鼓励新能源汽车行业，各省市也在陆续出台各项补贴政策，预计今年中高端车型销量影响不大。但铁锂电池主要运用的A00级车型市场可能会受到冲击，目前续航里程低于250KM的车型已取消补贴，A00级和A0级汽车完全靠市场化推动，而其主要购买人群三四线及以下城市居民，在此次疫情影响下消费水平大打折扣，预计今年购买力会大幅下降，同时会减少LFP电池在此市场的装机量。因此综合来看，SMM预测2020年铁锂电池在新能源汽车的需求量会增加12%。
中国5G时代到来推动储能市场LFP电池增速达87%
LFP电池一直在储能市场占据主流地位，中国的储能目前仍在逐渐发展中。随着通信技术不断发展，中国在2019年正式步入5G时代，信息通过5G技术传播，首先带来行业变革的就是通信基站行业，不论是基站通信设备本体，还是提供支持的电池储能系统，都将迎来新的红利时期。2月25日，工信部发布《关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见》，要求重点支持5G等战略性新兴产业复工复产，并要求各地通信管理局组织基础电信企业持续加大宽带网络和4G/5G基站建设力度，可看出国家对5G基站的重视，同时也为铁锂电池带来更多发展机会。
中国移动近日发布2020年通信用磷酸铁锂电池产品集中采购招标公告，计划采购通信用磷酸铁锂电池共计6.102亿Ah（规格3.2V），采购需求满足期为1年。最高投标限价为25.08亿元（示含税）。SMM计算出中国移动一年需要约1.92GWh LFP电池，相当于约4300吨磷酸铁锂正极材料，1000吨LCE当量。按最高标价来看，每瓦时电池价格约为1.3元，当然此价格还包括人工、物流、财务费用等各项成本。考虑到其正式使用铁锂电池可能在下半年，预计此项目对今年铁锂电池需求量可达到将近1GWh。2019年储能市场对LFP电池的需求量为7.6GWh，这个项目的新增量占比达到13%。
近期有利天万世公司在嘉善投产20GWh锂电池项目，大概率为LFP电池用于绿色储能上。中建材合肥新能源拟自投建设1MW/4MWh磷酸铁锂电池储能电站，还有中国铁塔对铁锂电池广泛运用等。此外SMM认为，2020-2021年，一线城市将迎来5G基站全面普及爆发期。预计北京2021年实现重点功能区5G网络覆盖；上海2020年累计建设5G基站2万个，实现5G全覆盖；广州2021年全市建成5G基站6.5万个，2021年实现主城区和重点区域5G网络覆盖等。随着中国储能市场的崛起，SMM预计2020年储能市场对LFP电池的需求会大幅提升，同比增长达到87%。
综合来看，随着LFP电池的技术升级，在新能源汽车行业使用范围逐步扩大，虽铁锂电池替代不了三元电池在中高端车型的主流地位，但其占比进一步提高。而国家对5G产业的看重，也带动了储能市场对铁锂电池的需求，中国移动的招标仅仅是今年5G通信的开端，预计疫情好转后，储能市场会进一步发力，磷酸铁锂行业在2020年会有更大提升空间。
