“江湖人士”历来遵循的是捧一踩一。于是，特斯拉股票一路飙升；于是，磷酸铁锂被推上了热搜；于是，三元电池开始被“唱衰”。

 

只是，让这些人没想到的是，紧接着特斯拉就是一盆冷水——“无钴，不代表一定是磷酸铁锂。”狠狠的给了他们一记耳光。

 

资本市场向来喜欢听风就是雨，但其实内行都懂，任何行业，从来都不是非此即彼，也不是你死我活，不过是不同的车型选择适合自己的电池体系罢了。

 

“错位”化市场之下谁会取代谁？

 

事实上，就目前而言，三元电池的市场要比磷酸铁锂电池广的多。至少在三到五年内，国内市场的主流，依旧是三元电池。

 

2019年，我国动力电池产销量分别累计为85.4GWh和75.6GWh。其中，三元电池产量累计55.1GWh，占总产量64.6%，同比累计增长40.8%；三元电池累计销售53.0GWh，占总销量70.0%。磷酸铁锂电池产量累计27.7GWh，占总产量32.4%，同比累计下降1.2%；磷酸铁锂电池累计销售20.6GWh，占总销量比27.2%。

 

 

 

2019年，我国动力电池装车量累计62.2GWh，同比累计增长9.2%。其中，三元电池装车量累计40.5GWh，占总装车量65.2%，同比累计增长22.5%；磷酸铁锂电池装车量累计20.2GWh，占总装车量32.5%，同比累计下降9.0%。

 

 

 

至于“唱衰”三元，“力捧”磷酸铁锂这种现象的出现，一方面是资本市场的操盘炒作，另一方面源于对比亚迪“刀片”电池的吹捧。此外，就是特斯拉对于“无钴”电池的热衷，这个后面会细说。

 

倒不是说，磷酸铁锂比三元差多少，事实上这两种电池各有千秋。磷酸铁锂电池技术和目前的三元电池技术差别不大，只是采用的正极材料不同，负极、隔膜、电解液等基本上都是相同的。

 

按照王传福的介绍，比亚迪的“刀片”电池技术，能将电池体积密度提高50％，能在很大程度上增加车辆续航里程，提升电动汽车安全性，以及降低电池成本。其实就是利用磷酸铁锂的安全性过剩，将动力电池做大，来弥补能量密度的不足。

 

这里要明确一点，比亚迪的“刀片”电池技术，或许确实提升了不少，但按照比亚迪的透露，今年3月才会推出，目前并未通过市场检验，所以，好坏与否，得市场说了才算。

 

从市场发展来看，磷酸铁锂电池主要拓展的方向是中低端车型，所以不会与三元电池形成直面竞争。

 

此外，在新能源汽车渗透率快速发展的今天，在不同的背景下，三元电池与磷酸铁锂电池会有不同的市场，不存在谁取代谁。

 

从技术路线来看，磷酸铁锂具有更好的安全性能，三元电池则具有更高的能量密度，这是材料自身的特性决定。

 

从技术提升来讲，磷酸铁锂追求的方向是提高能量密度，三元电池则追求的方向是提高安全性能，最终的市场占比要看谁的进步更快。

 

特斯拉“无钴”重在降本？

 

特斯拉选择“无钴”电池，不过是因为这一技术路线相对而言，各方面都比较适合特斯拉Model系列一贯的技术路线而已。

 

特斯拉对电池供应商的选择，向来都是慎之又慎。在特斯拉一贯作风中，往往都是电池供应商不断的对方案作出调整，以适应特斯拉的要求。强大如宁德时代，也不例外。

 

2018年，特斯拉就曾与宁德时代接触过，准备合作一把，但最终还是因为电池技术标准与规格等问题，未能达成统一意见，一拍而散。

 

今年双方达成合作协议，决定配套磷酸铁锂电池，显然双方都做出了让步。要知道，宁德时代在三元方形电池领域是权威，并非是磷酸铁锂，而特斯拉此前也一直使用的是圆柱电池，而非方形电池。

 

特斯拉与宁德时代互相做出妥协，其一在于双方共同的诉求，其二在于降本需求。（详见“特斯拉与宁德时代：认可与被认可”）

 

特斯拉选择“无钴”电池，最主要的一点是出于降本考虑，希望能进一步推动电动汽车的市场化，以及加速新能源汽车行业的变革。而采用磷酸铁锂电池，核心还是降成本，因为磷酸铁锂成本相对较低。

 

这一点基于，动力电池在整车成本中占比较高，特斯拉要想实现产品“放量”，推动行业发展，最大的威胁便是“降本”需求。

 

特斯拉对“无钴”电池布局已久，并非近期才提出，而且还计划推向全系列车型。这些年特斯拉对于钴的使用量，一直都在消减。

 

2009年，特斯拉在Roadster上，用的是钴酸锂。

 

2012年，特斯拉在Model S上，钴的使用量是11千克/辆车。

 

2018年，特斯拉在Model 3上，钴的使用量为4.5千克/辆车。

 

同年，马斯克在推特上表示：“现在特斯拉用的电池含钴量为3%，下一代电池含钴量要为零。”

 

特斯拉2019年收购Maxwell和HibarSystems后，开始布局“无钴”电池。特斯拉对“无钴”电池的热衷，另一方面也是为了制约松下，令其将电池成本降下来。

 

其实，很多有实力的电池企业都希望通过对“无钴”电池的研究，从而削减制造成本，使钴的含量评估用量到一定程度后，逼近原材料。

 

从车企角度来讲，希望通过使用“无钴”电池，不仅能从成本层面下降，在体积能量密度，以及可扩展性也要强，并且有持续性。这方面投入较大的车企，除了特斯拉外，还有大众、戴姆勒和宝马等。

 

总体来讲，磷酸铁锂电池的优势并不比三元电池强多少，三元电池也不会因为特斯拉选择“无钴”电池，就一定会失去市场主流。