9月5日，隆基绿能（601012）董事长钟宝申在业绩发布会上表示：“接下来5到6年，BC类电池会是晶硅电池的绝对主流。”作为光伏产业的龙头企业，隆基对技术路径进行如此明确的表态，自“单晶、多晶之争”后甚为罕见。

 

　　而光伏业另一龙头晶科能源11日、13日分别于不同场合表态：“TOPCon是头部企业的主要产能布局路线，是未来主流。当前BC电池技术成熟度仍待提高，成本和经济性与TOPCon相比还存在较大差距。”

 

　　“于当前产业竞争格局而言，电池技术路径的最终走向非常重要。BC与TOPCon两种技术路线之争，同时也是两大龙头企业之间的竞争。”和泰资产一位光伏研究员告诉上海证券报记者。

 

　　记者注意到，从9月5日至今，几乎所有光伏产业链各环节的头部企业皆卷入这场争论中，各自站队，有关上市公司股价也随之大幅波动。

 

　　BC 与TOPCon之争

 

　　9月5日，隆基绿能举行2023年半年度业绩说明会。在投资者问答环节，隆基绿能董事长钟宝申表示：“前期，隆基一直没有非常明确地对外界去讲，目前已有一个非常明确的观点：接下来的5到6年，BC类电池会是晶硅电池的绝对主流，包括双面和单面电池。高转换效率的BC电池，将是晶硅技术皇冠上的明珠，整个行业已经准备好了来摘取这颗明珠，BC电池将真正走向市场。”

 

　　对于TOPCon，钟宝申明确表示：“这是过渡性产品，和传统PERC电池相比，效率提升幅度太小，行业技术方面高度同质化，容易出现未赚钱就过剩的现象，且现在已经有这种苗头。”

 

　　考虑到隆基绿能的产业地位，钟宝申的罕见表态，对未来竞争格局影响极为重大。

 

　　BC电池即为背接触电池。目前，光伏业内讨论较多的下一代电池高效技术路线主要包括TOPCon、异质结（HJT）、BC等。业内大部分企业对TOPCon、HJT产业化的讨论相对较多，其中尤以TOPCon的产能布局与产业化进程最多最快。

 

　　与隆基绿能的表态不同，光伏业另一龙头企业晶科能源9月11日在投资者互动平台表示，N型TOPCon产品凭借高转化效率、高双面率、高发电量、低衰减、低温度系数等优势，为客户带来更高投资收益，已成为多数客户的首选产品，也是头部企业的主要产能布局路线。当前BC电池技术成熟度仍有待提高，一体化成本和经济性与N型TOPCon还存在较大差距。

 

　　9月13日，晶科能源在其举办的内部座谈会上明确表示：TOPCon技术仍是未来主流，而BC电池难度大成本高。

 

　　这一场争论，事实上已延伸到产业链上几乎所有大型光伏企业，他们各自因自己先前的技术储备、产能布局、竞争生态而选择不同技术路线。

 

　　如中来股份（300393）总裁林建伟13日公开表示，BC电池并不是什么颠覆性技术，未来市场将以TOPCon路线为主，BC为辅。

 

　　而在BC电池方面，除隆基绿能外，也有几家光伏龙头企业已有“下注”。如爱旭股份（600732）专注N型BC电池技术，拥有ABC电池及组件产能；TCL中环（002129）参股公司Maxeon拥有IBC电池技术及专利，近年来也在加速布局。

 

　　“目前各家的技术布局大致是，隆基全面押注BC、晶科全面押注TOPCon，爱旭主导ABC，通威、晶澳、天合、阿特斯、东方日升（300118）等企业同时推进TOPCon与HJT。此外这两年大量跨行入局者几乎都押注在TOPCon。”一家中型光伏企业负责人对记者说，“技术路线之争背后，其实是产业竞争格局的推动。”

 

　　为何再起纷争

 

　　除却市场关注的技术外，更值得探讨的是，何以在当下时点爆发技术路线之争？

 

　　2022年下半年以来，中国光伏产业掀起了一轮的扩产潮。进入2023年之后，光伏业扩产呈现出规模更大、速度更快、技术更单一（主要是TOPCon）的特征。今年上半年有59家企业布局和规划TOPCon电池项目，总计产能达到940.5GW，涉及投资金额4398.82亿元。

 

　　除TOPCon之外，HJT产能也在大规模扩张之中。2022年至今年上半年，38家企业规划在建的HJT项目多达53个，总产能合计330.4GW，涉及1975.4亿元。

 

　　另据工业和信息化部数据，2023年上半年，多晶硅、硅片、电池、组件产量分别为60.6万吨、253.4GW、224.5GW和204GW，增幅均超65%。各机构对2023年全球光伏新增装机预测在280GW至350GW之间。

 

　　由此，产能过剩是悬在中国光伏行业头上的达摩克利斯之剑。

 

　　受此影响，硅料、硅片、电池、组件各环节价格大幅下降。以致密料为例，价格从30.51万元/吨，跌至6.64万元/吨，跌幅高达78.24%；硅片、电池价格同样腰斩。组件中标价格从2元/W的高位跌至1.2元/W左右。

 

　　产能过剩、价格战，行业洗牌已无法避免。而洗牌的关键手，就是电池技术路线之争。

 

　　就发展本质而言，光伏行业的底层逻辑在于降本增效，这意味着那些拥有先进技术、良好成本控制能力的企业才能胜出。新技术的出现，又让这些来不及转型或者不愿转型的企业走向衰败、破产，而新的龙头则在重新洗牌之中确立自己的位置。

 

　　如隆基绿能，在多晶向单晶技术转变的过程中，坚决站队单晶技术路线，创新性采用了金刚线切割技术，符合行业降本增效的逻辑，建立起自身优势地位，从而一举奠定了行业龙头的位置。

 

　　光伏业如今又一次来到了技术转型、行业洗牌的十字路口。目前看，胜负仍未可料。