风电巨头开辟第二战场：奔赴光伏制造，胜算几何

 

澎湃新闻记者 杨漾

 

跨界“追光”已蔚然成风，其中一股浪潮来自国内风电整机商向风光“双栖巨头”发起的冲刺。相较于突然闯入的外来入局者，风电巨头们对新能源产业的激烈厮杀再熟悉不过，面对烽烟四起的光伏战场毫不怯场，产能扩张出手不凡。风电、光伏同为增速最迅猛的可再生能源明星，但技术迭代路径和经营模式截然不同。风电制造企业进军光伏方式各异，胜算几何？

 

明阳的“阳谋”

 

老牌风机厂商明阳正在快速扩充光伏产能。“依托领先的异质结光伏技术、丰富的国央企客户资源及充沛的双上市公司资金实力，明阳在当下竞争激烈的光伏市场开始了新征程。”明阳智慧能源集团股份公司（明阳智能，601615.SH）董事、广东明阳光伏产业有限公司董事长兼总经理张瑞在近日举行的明阳上海光伏中心启动仪式上表示，该公司的目标是“力争进入光伏行业第一梯队”。上海光伏中心是明阳布局光伏的重要一步，被定位为其光伏板块的全球研发中心、营销中心及运营中心。

 

在过去17年时间里，明阳缔造了国内前三、全球前六大的风机整机制造商。根据能源咨询公司伍德麦肯兹的数据，去年明阳智能以17GW的新签订单在中国风电整机商风机订单量年度排名中登顶，其中包括6.5GW海上风电订单，为海上风机订单量之最。

 

明阳的光伏野心从其技术路线选择上可见一斑。2021年5月，明阳智能宣布自筹资金30亿元建设年产5GW异质结电池和组件项目，彼时，多数企业对异质结尚处于观望阶段。尽管异质结是有望接替PERC成为下一代主流光伏技术的有力候选者，但在两年前，产业链配套不健全及高昂的成本令其商业化前景不乏争议，明阳的5GW一举成为光伏行业之外最大的异质结产能规划。

 

据澎湃新闻观察，之所以选择异质结，一方面基于明阳过去十年在砷化镓、碲化镉等光伏技术领域的经验积累。另一方面，异质结也是最受跨界资本青睐的技术———光伏电池技术正处于从P型转向N型的过渡期，这被视为一个行业洗牌、弯道超车的契机。曾有资深行业人士对澎湃新闻称，对于新进入者来说，没有任何PERC历史包袱，比较容易选择异质结。从PERC过渡更平滑的TOPCon不足以撼动当前的产业格局，异质结更大的技术颠覆性带来了更大的想象空间。

 

随着异质结降本增效来到关键验证期，越来越多的玩家涌入，产业化进程加速。明阳光伏研究院院长罗骞在上述场合称，明阳看似行业新兵，实则对光伏板块有长期规划。下半年，盐城异质结电池基地将在单面微晶基础上实现25.6%的量产转化效率，2024年内有望进一步提升至26%以上，同时实现电池片厚度降低至110μm、电池银浆耗量降低至12.5mg/w。在此基础上，明阳光伏计划在2026年左右实现异质结钙钛矿叠层电池30%的转化效率。

 

明阳光伏市场与商务中心总经理张雄对澎湃新闻称，到今年底，明阳高效及超高效电池组件产能将达到15GW，2024年底形成30GW的整体产能。

 

光伏行业新一轮洗牌即将开启，新入局者在产业剧烈跌宕和真刀真枪的拼杀中如何站稳脚跟？张雄认为，新企业盲目加入价格战不是明智之举，明阳的优势在于由风电业务积累的与“五大四小”能源央企客户之间的黏性，在央企新能源开发大潮中，异质结产品将从小规模实证项目逐步导入市场。

 

全产业链经营的三一

 

与明阳集团一样钟情于深度参与光伏产业链的还有工程机械龙头三一集团，旗下三一重能（688349.SH）是去年国内市场份额排名第五的风电整机制造商。近年来“黑马”三一重能高歌猛进，在抢装潮下风电新增装机容量快速增长。

 

三一在2022年实质性跨界光伏。去年2月，三一集团在招标网站上发布14条光伏设备招标公告，设备类型涵盖单晶炉、切片机、丝网印刷设备等。从招标项目来看，三一集团此次招标的设备将应用于三一光伏项目单晶试制线、三一光伏TOPCon光伏电池试制线项目。此举被视为其正式进军单晶硅片领域的重要一步。

 

同年11月，由三一硅能生产的首根单晶硅棒在三一株洲能源产业园出炉，该项目正式进入投产运营阶段。次月光伏组件产品的下线，标志着三一硅能打通光伏全产业链，具备了从拉晶、切片、电池到组件的自主研发与生产能力，也宣告三一正式进入光伏产业垂直一体化阵营。

 

垂直一体化模式对资金、技术和管理的要求极高，高收益与高风险并存，长期以来，光伏垂直一体化阵营是老练的光伏头部企业的俱乐部。截至目前，三一是在光伏产业链布局最广的跨界企业，覆盖除多晶硅料以外的全环节。全产业链经营，也与三一在风电领域的思路一致。

 

三一硅能副总经理张淳接受行业媒体采访时表示，该公司今年将在中试线基础上完成5~10GW的全产业链布局，计划三年完成50GW的全产业链布局，其中国内产能20GW、海外产能30GW。

 

此前，三一重能曾因在风电整机招标中频频报出低价，被指挑起价格战。以不惧价格战迅速扩大市场份额的打法，是否也会被三一引入日趋白热化的光伏行业竞争中？今年SNEC期间，当澎湃新闻就此提问时，三一集团董事、三一硅能董事长代晴华给出了否定的答案。

 

不久之前，风电龙头金风科技（002202.SZ）也曾因一则“沾光”公告受到光伏行业媒体关注。

 

金风科技6月30日称，公司第八届董事会第十三次会议审议通过了《关于布局秦皇岛新能源装备产业基地的议案》，同意公司与秦皇岛市人民政府签订《深远海海上风电产业投资协议》，与秦皇岛经济技术开发区签订《关于建设秦皇岛新能源装备产业基地项目的投资协议》。其中，秦皇岛新能源装备产业基地项目规划建设风电核心装备产业集群、海上风光延链产业集群、教培工程产业集群、科研试验产业集群等装备服务产业基地。基地总投资133亿元，其中风电产业部分由金风科技及其产业同盟负责，总投资额不少于93亿元；光伏产业部分总投资额40亿元，由秦皇岛市人民政府与金风科技联合招商引进。

 

部分媒体将此解读为风电企业强势进军光伏的又一例。不过从上述协议内容来看，金风并无意大举进入光伏制造。

 

近日有投资者就“是否有意进入光伏制造产业”提问时，金风科技回复称，公司有光伏的投资，也很关注光伏的新技术。澎湃新闻注意到，金风科技的全资子公司天润新能通过自主开发、合资合作及项目收购等方式建设集中式、分布式光伏电站，“风光一体化”和“风光储充一体化”项目。此外，金风科技在2019年以战略投资者身份领投牛津光伏D轮融资，后者主攻钙钛矿技术研发。

 

光伏行业融资难度较小，且具有较高的盈利和估值水平。但风电企业投资光伏的更重要动因是新型电力系统所需的多能互补。在构建多元化清洁能源供应体系大势下，风电企业向氢能、储能业务的拓展也十分积极。

 

来源：澎湃新闻