12月12日，高工储能董事长张小飞在2022高工储能年会表示，2022全球储能电池出货量约为125GWh，较上年度的48GWh大幅增长超160%，预计2025年全球储能电池出货量将突破390GWh。比亚迪（002594）储能销售中心常务总裁尤国表示：“今年是国内电化学储能市场化发展真正意义上的元年。”展望未来三至五年，业内普遍预期行业整体规模将保持50%以上的年均复合增长率。

　　
储能电池一般指的是储能蓄电池，储能蓄电池主要是指使用于太阳能发电设备和风力发电设备以及可再生能源储蓄能源用的蓄电池。其中新型储能占比不断提升，2021年电化学储能占比提升至11.8%。

 

　　
根据储能行业的发展特点，目前形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线，钠电池快速优化形成部分替代，多种电池路线补充的发展格局。

 

　　
其中，磷酸铁锂电池储能是电化学储能主力军，现阶段最为成熟的技术路线。2021年全球电化学储能累计装机规模占新型储能累计装机规模的比例达95.7%，其中锂电池、钠硫电池、铅蓄电池、液流电池储能技术占比分别为90.9%、2%、2.2%、0.6%。

 

　　
储能电池有诸多应用场景，比如在发电测、电网侧、输配电侧、用户侧等，此外，还有分布式光伏储能、虚拟电厂等应用。从市场结构来看，电力储能仍然是行业最大下游，户用储能和便携储能表现亮眼。今年上半年储能锂电池出货量44.5GWh，前述三大下游出货量分别为30GWh、6GWh和2.5GWh。

 

　　
目前，储能行业也面临商业化的难点，目前储能企业普遍面临较大压力，主要是原材料成本上涨。

 

　　
成本方面，各环节成本居高不下。其中，碳酸锂占据了正极上游原材料绝大部分成本比重。据统计，今年4月国产电池级碳酸锂价格在37.44万元/吨，到了11月，电池级碳酸锂价格上涨将近20万元/吨，价格高达56.57万元/吨，后期甚至突破60万元大关。

 

　　
电池价格受供应链各环节成本上升的影响，尤其是碳酸锂价格大幅上涨，导致今年磷酸铁锂电池价格同去年相比上涨27%。

 

　　
10月10日，在国家电投2022年度储能电池框架采购中，第二标段招标容量500MWh-1GWh，国轩高科（002074）表示中标了其中的60%份额、中标总额约8亿元，则其报价单价约1.33元/Wh。林洋亿纬表示中标40%份额、中标总额约5亿元，则林洋亿纬的中标单价约1.25元/Wh。

 

　　
对比去年储能电池招标市场，近期的电池报价涨幅超一倍。本次储能锂电池释放出价格上调信号，或许能够一定程度缓解电池企业成本焦虑，促进其扩产布局。

 

　　
目前，以宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、欣旺达（300207）等为代表的头部企业正密集开启储能项目扩产潮：

 

　　
11 月 17 日，注册资本1.2 亿元的宁德时代储能发展有限公司成立;在此之前，宁德时代宣布与美国公用事业和分布式光伏+储能开发运营商Primergy Solar LLC (Primergy)达成协议，为Gemini光伏+储能项目独家供应电池。Gemini项目位于内华达州拉斯维加斯附近，总投资达12亿美元;

 

　　
11月18 日，亿纬锂能与林洋能源（601222）(601222.SH)合资建设的 " 年产能 10GWh 储能专用磷酸铁锂电池项目 " 投产，2021 年以来亿纬锂能已在动力储能项目上砸下超过 665 亿元资金;

 

　　
此前，欣旺达也宣布将在义乌投资 213 亿元，打造 50GWh 的动力电池及储能电池产能项目。

 

　　
据不完全统计，今年年内与储能电池及动力电池制造有关的扩产项目已超 26 个，投资额合计将超 2900 亿元；储能电池与材料领域的投融资事件多达 120 余起，投融资规模近千亿。在巨头加码的带动下，20 多家上市公司上演跨界投资，其中不乏如黑芝麻（000716）等原与储能产业相去甚远的企业。

 

　　
GGII指出，随着企业产能的释放，一二线品牌的储能电池产品在性能、成本、售后、安全等方面的综合性价比优势将会进一步凸显，2023年全年仍将处于相对紧俏的状态。西部证券（002673）认为，长时储能是未来重要趋势，相关技术路线有望受益。储能电池环节，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源（300438）、德方纳米（300769）。

 

　　
相关概念股：

 

　　
宁德时代(300750.SZ)：市占率位居全球第一，积极探索各地储能商业模式。主要储能应用领域为表前市场，含发电侧与输配电侧。

 

　　
阳光电源（300274）(300274.SZ)：国内最早从事逆变器产品研发生产的企业，龙头地位稳固;2021年全球市占率30%以上，已批量销往德国、意大利、澳大利亚、美国、日本、印度等150多个国家和地区，储能系统全球发货3GWh、储能变流器全球发货2.5GW，双项蝉联六“年”冠。

 

　　
亿纬锂能(300014.SZ)：公司发布LF560K储能电池。据介绍，该电池采用超大电池CTT(Cell to TWh)技术，可实现电芯及系统层级的成本双降，预计在2024年第二季度开启全球交付。目前，亿纬锂能规划到2025年将实现电力储能100GWh产能规模。

 

　　
鹏辉能源(300438.)：战略聚焦储能业务，产能持续扩张，最早涉及储能行业的锂电公司之一，储能电池解决方案业内领先。2022上半年国内储能锂电池总出货量为全国第三，2022上半年户用&便携式储能电芯出货量位列全国第二名，市场地位领先。

 

　　
派能科技(688063.SH)：全球户储龙头，户用储能全球市场占有率连续两年排名第二，出货量占全球出货量分别为12%和14%。

 

　　
欣旺达(300207.SZ)：今年上半年储能类电池已实现收入1.79亿元，同比增长70.39%，公司目前已具备储能电芯自供能力，公司将尽快提升储能电芯自供率，进一步推动公司储能业务的发展。